백테스트에 대해서 반드시 주의해야 하는점

지난시간에는 백테스트를 하는 방법에 대해서 간단하게 알아 보았습니다. 엑셀로 하는 백테스트는 퀀트투자에서 기본중의 기본이니 관심이 있으신 분들은 반드시 하실줄 알아야 하는 하나의 스킬셋 입니다! 

다만 백테스트를 하실때 주의 하실게 몇몇 있는데 이번 시간에 설명 해드리겠습니다 ! 

1. 백테스트는 백테스트 일뿐이다! 

수많은 전략들이 백테스트 결과는 좋지만 실제 투입을 했을때는 수익률이 안나올 때가 있습니다 .백테스트는 과거의 성과이며 과거의 성과는 미래를 반영하지 않습니다. 이때 중요한것은 논리적 사고 방식으로 전략을 보았을때 과연 이게 유효한 전략이며 어떤 인지편향을 역공 하는지 고려 해보셔야 합니다! 

2. 수수료와 슬리피지를 제외한 백테스트는 반쪽짜리 백테스트 이다! 

백테스트를 하실때 반드시 매매 했을때 드는 비용을 포함해서 진행 하셔야 합니다. 수수료 0.1%~0.2%가 적은것 같지만 100번 200번 매매를 하시면 전체 수익률을 아주 많이 먹습니다. 특히 트레이딩의 빈도수가 높을수록 수수료를 지불하는 금액이 커지는데 이 부분을 반드시 반영해서 백테스트를 하셔야 합니다! 

슬리피지는 원하시는 호가에 거래가 체결되지 못한다는 뜻 입니다. 통상 유동성이 떨어지는 자산군에서 종종 일어나는 형상입니다. 개인적으로도 암호화폐 시장에서 투자할때 유니버스 (투자 하는 코인)을 5개정도는 잡고 분산해서 트레이딩을 해야 리스크 분산 할수 있다는것을 인지는 하고 있지만 암호화폐 시장에서 비트코인과 이더리움 시가총액의 70%이상을 차지 한다는 시장 특수성을 고려해서 비트코인과 이더리움만 트레이딩 하고 있습니다. 이 둘은 유동성이 풍부해서 슬리피지가 2~3틱 정도로 상당히 양호 합니다!

3. 과최적화를 한것인지 확인하고 또 확인하자! 

전략을 백테스트 하실때 23일 이동평균선도 넣어보고 스탑루스 -2.375% 등 과거의 데이터에 제일 좋은 성과를 나오는 숫자를 기입해서 이쁘게 그림을 그려도 의미가 없습니다. 그 이유는 과거에 이런 수치가 잘 먹혔을수 있으나 미래에도 동일한 수치로 잘 먹힌다는 보장이 없기 떄문입니다. 

4. 백테스트 데이터 베이스

백테스트를 진행할때 2020년에는 먹힌 전략이나 그 전에는 먹히지 않은 전략일수도 있으며 반대로 전에는 먹혔으나 2020년에는 먹히지 않은 전략일수도 있습니다. 자산배분을 통한 베타투자가 아닌 마켓타이밍을 통한 알파투자는 영원하지는 않습니다. 다만 장기적인 시계열로 분석했을때 오랜기간 알파를 창출했다면 미래에도 먹힐 "확율"이 높은 확율적인 관점으로 바라보셔야 합니다. 고로 백테스트를 진행하실때는 최소 최근 수년의 데이터를 시뮬레이션을 하시는것이 좋습니다.

5. 암호화폐 시장에서 같은 코인도 거래소별로 성과가 다르다.

증권시장과 달리 암호화폐 시장은 전세계 각국에서 개별적인 거래소가 존재합니다. 그럼으로 각각의 거래소의 유저베이스가 상이하며 거래량도 각각 다릅니다. 중요한것은 같은 코인도 거래소 별로 가격의 움직임이 동일하지 않으며 같은 전략에 같은 코인을 다른 거래소에 백테스트하면 모두 결과가 다릅니다. 

***현재 시점으로 거래량이 제일 많은곳은 바이낸스 입니다. 바이낸스는 수수료도 상대적으로 저렴하고 유동성도 풍부합니다.  

그럼 이상 백태스트 진행시 주의할 점들 이였습니다! 

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