안녕하세요 퀀트픽입니다 ^^ 

 

 

 

 

금일 부터 퀀트투자(Quantitative Investment)에 관련된 컨텐츠를 연재하려고 합니다~ 최대한 쉽게 바로바로 이해 하실수 있도록 설명해 드릴려고 합니다^^.  이는 감보다는 수학적이고 과학적인 관점으로 투자를 접근 하는 것 입니다. 코인 커뮤니티인 만큼 코인투자에만 집중적으로 시리즈를 연재 하도록 하겠습니다^^ 

 

 

 

 

 

최근 뉴스를 살펴 보시면 이제 개인들도 감으로 하는 투자보다는 퀀트투자를 하는 방향으로 점점더 똑똑해지고 있습니다. 또한 세계적으로 유명한 퀀트 헤지펀드인 르네상스 테크놀로지스도 암호화폐 시장에 진출한다고 선언 하였습니다. 점점 더 계량적으로 투자하는 사람들이 많아지고 알고리즘 트레이딩이 더 번성하고 있다는 함의 입니다. 저희도 공부만 한다면 평타 이상은 할수 있다고 믿어 의심치 않습니다. 필자도 약 2년간의 열공으로 현재 시스템 트레이딩을 하고 코딩의 코 짜도 모르는 "문송합니다"가 퀀트투자를 하고 있습니다 (물론 지금은 계속 코딩 공부를 하고 있습니다) .

 

 

사실 인류의 뇌는 투자에 적합하지 않다는것을 알고 계시나요? 저희는 수많은 편향 그리고 감정에 휘둘립니다. 그래서 투자를 충동적으로 레버리지를 사용하고 손실감당이 안되는 수준에 투자를 멈추지 못하는등 종종 영구적 손실을 입는 경험을 합니다. 

 

 

 

 

 

 

 

인간은 이성적인 존재가 아니다.

 

 

행동경제학 노벨경제학상을 수상하신 카너먼 교수님은 인간에게는 2가지 시스템이 있다고 합니다. 직관체계와 추론체계라고 정리 하였습니다 .직관체계에는 본능적으로 응급상황일때 긴장을 하거나 신속한 조치를 하는등 계산없이 반응하는 시스템입니다. 그리고 반데로 추론 체계는 논리적으로 생각하고 합리적인 결정을 하는 시스템입니다. 저희가 중요한 일을 하거나 공부를 하거나 미래 설계를 할 때 사용하는 시스템입니다. 다만, 대부분은 직관체계가 저희의 삶속에서 대부분을 차지합니다. 배고프면 밥먹고 졸리면 자고 게으릅니다 ㅎㅎ 그래서 퀀트에서는 시스템을 고민해서 설계하고 기계적으로 투자하는 것 입니다.

 

이 뿐만이 아닙니다. 저는 모두 저희가 특별하고 남보다 더 잘났다고 착각합니다 .너무 자신감이 넘쳐서 레버리지를 쓰고 충동적으로 불기둥에 따라가는 광기를 시장에서 빈도있게 목격할수 있습니다. 이를 과잉확신 편향이라고 합니다.

 

기준점 편향은 의사결정에 전혀 상관없는 숫자나 팩트를 기반으로 결정을 내리는 행위 입니다. 예를 들어 꿈속에서 특정 숫자를 보고 로또를 산다고 당첨되지 않는것 처럼 투자에 있어서도 무의식적으로나 의식적으로 외부 요인으로 인해서 영향을 받습니다.

 

그외에도 확증 편향, 최신 편향 등등 각종 편향에서 벋어날수가 없습니다, 하지만 사람이 살면서 자신이 특별하다고 믿고 자신감있게 사는것은 좋은것이라고 생각합니다. 원시시대 조상님이 사냥에 실패해서 절망에 빠져 다음날 사냥을 안하고 굶어서 돌아 가셨다면 저희는 존재 하지 않았겠죠 ^^? 반대로 투자에서는 다릅니다. 이런 편향을 뿌리쳐 내야만 시장에서 살아남을수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

퀀트투자 기본 용어 정리

 

 

1. 연복리 수익률 (CAGR)

 

2. 최고 낙폭구간 (MDD)

 

3. 백테스트 (Backtest) 

 

4. 알파투자 / 베타투자 

 

5. 리밸런싱 (Rebalancing)

 

 

소개 해드릴 코인 퀀트투자 방법

 

 

1. 거치식 vs 적립식

 

- 거치식으로 투자하는것이 좋을까? 아니면 적립식이 더 좋을까?

 

2. 현금:코인 비중조절 투자

 

- 코인은 변동성이 너무 크니 자산의 일부분만 투자하고 나머지는 변동성 없는 현금을 보유하면 변동성을 줄일수 있다.

 

3. 인덱스 투자

 

- 코인 상위 20개를 투자해서 인덱스 펀드처럼 투자하면 어떨까?

 

 

3. 시스템 트레이딩

 

- 24시간 돌아가는 시장에서 자동봇으로 트레이딩 해보면 어떨까?

 

 

소개 해드릴 코인 퀀트 투자전략

 

 

1. 자산배분 전략

 

-코인외의 자산에 자산배분을 하고 일부 비중만 코인에 투자하여 꾸준히 우상향하는 수익곡선을 만들어 보자.

 

2. 시즈널리티 전략

 

- 주식은 수백년 데이터 상으로 11월에 투자해서 4월에 팔고나오면 그냥 홀딩하는것보다 성과가 좋다는 결과가 있다. 이를 할로윈 효과라고 한다. 그럼 상관관계가 낮은 코인은 반대로 5월에 사서 10월에 팔면 수익이 좋을까?

 

3. 변동성 돌파매매 전략

 

-전설적인 트레이더 레리 월리엄스의 최고의 전략인 변동성 돌파매매! 과연 코인 시장에 잘먹히는가? 그렇다면 어떤 방법으로 실전으로 투자 할수 있는가?

 

(추후에 계속 추가 해드리겠습니다)

 

 

자금관리법

 

1.스탑루스 ( stop-loss)

 

2.타임카트 (time-cut)

 

3.섀넌의 균형복원

 

4.켈리의 법칙

 

5.레이 달리오의 Risk Parity 

 

 

번외

 

 

1. 코인이라는 자산군을 퀀트들은 어떻해 보는가?

 

2. 퀀트 투자를 지속할수 있는 마인드는 무엇인가?

 

3. 데이터를 찾을수 있는 꿀 사이트 소개

 

4. 데이터를 활용해서 프로그래밍 지식없이 엑셀로 백테스트 하기

 

5. 파이썬으로 백테스트 하는 방법