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퀀트투자는 무엇인가?

 

 

퀀트투자에 대한 시리즈를 연재 하기전에 우선 퀀트투자에 대해서 더 알아보겠습니다! 제일 시초의 퀀트는 여러가지 추측이 있으나 최초로 퀀트를 활용해서 실제 투자에 응용하고 헤지펀드를 만든분은 벤자민 그레이엄 입니다. 이분은 증권분석과 현명한 투자자라는 고전을 남기시고 가치투자라는 신개념을 만드신 분입니다 그리고 버핏 할아버지의 스승님이였습니다. 

 

아니? 퀀트투자 이야기를 한다고 하면서 갑자기 왜 가치투자자 이야기를 하는지 이해가 안되시지요? 네, 사실 벤자민 그레이엄 또한 퀀트 였습니다 . 그의 유명한 투자 방법중에 NCAV는 부채비율이 낮고 청산가치(부동산, 현금, 설비 등등...)보다 회사의 시가총액이 저렴할때 투자하고 2년후에 매도하는 방법이 있습니다. 그리고 이 전략은 지금 80년이 넘었는데도 알파를 창출합니다. 만약 효율적 가설이 항상 옮았더라면 청산가치보다 저렴한 회사가 존재 할수가 없겠지요?

 

 

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그외에도 마코위츠 교수님의 포트폴리오 이론, 애드 소프 교수님의 카지노를 이겨라 , 안토니치 교수님의 듀얼 모멘텀등등 지금도 끝없이 새로운 저서와 논문 그리고 데이터 백테스트를 통해서 퀀트투자의 위상을 점점 널리 알려주고 있습니다. 골드만 삭스는 600명의 펀드매니저를 해고 하고 캔쇼라는 인공지능으로 대체하고 단 2명의 인공지능 보조 엔지니어만 남겨 두었습니다 그리고 그들은 금융투자회사가 아닌 IT회사라고 선언하였습니다.

 

 

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국내에서는 강환국님 , systrader79님, 문병록 교수님, 김단테님 등등 비금융 출신의 실력있는 퀀트들이 대중에게 퀀트를 쉽게 정리해서 전달하고 교육하고 투자라는 분야에 혁신을 가지고 오고 있습니다. 

 

 

 

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퀀트는 룰을 기반으로 기계적으로 투자합니다. 

 

 

1단계: 인간의 인지편향을 기반으로 가설을 세운다.

 

 

소개글에도 말씀 드렸듯이 인간은 수많은 편향에서 벋어나기 매우 어렵습니다. 그래서 역으로 인간에 대해서 이해를 하고 (행동경제학) 역으로 리버스 엔지니어링 (Reverse engineering)하여 시장에서 살아남을수 있도록 설계합니다. 가설을 세우고 데이터를 수집하여 데이터 기반으로 백테스트 하여 유효한 결과가 나온지 확인을 하고 가설에 맞게 투자 전략을 세우고 반복적으로 투자하는 방법입니다.

 

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2단계: 데이터를 수집하고 백테스트 한다

 

퀀트에서 중요시하는것은 데이터와 백테스트입니다. 데이터는 가격 / 재무제표 / 거시경제 지표/ 소셜 미디어 등등이 될수 있습니다. 요리로 치면 이들은 재료와 같습니다. 맛있는 요리를 만들기 위해 신선하고 질이 좋은 재료가 필요 하겠지요? 그래서 사실상 데이터가 매우 중요한 부분을 차지 합니다. Garbage-in , Garbage-out (쓰레기를 넣으면 쓰레기가 나온다).

 

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백테스트는 영문으로 Back - test , 말 그대로 과거를 테스트한다 입니다. 가설을 기반으로 룰을 만들고 룰을 기계적으로 추종했다면 데이터를 기반으로 어떠한 결과가 나오는지 관찰합니다. 그리고 룰을 새로 추가하거나 제거 함으로 인해서 최적화 단계를 거칩니다. 여기서 조심해야 하는것은 과최적화의 함정입니다. 데이터 분석을 하는 과정에서도 인간의 주관이 들어가기 떄문에 매우 조심해야 하는 과정이기도 합니다. 백테스트는 요리 재료들을 활용해서 다양한 요리를 해보고 먹어봤다면 사람들이 반응이 어떠 했는지 관찰하는 단계입니다.

 

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3단계: 실전투자 투입

 

가설을 세우고 데이터를 수집해서 백테스트를 하고나서는 실전투자를 시작합니다. 막상 실전 투자를 시작하고 본인의 돈이 들어가면 문제점들이 샘솟듯이 보이기 시작합니다. 그러면 자연스럽게 더 공부하게 됩니다 ㅎㅎ 퀀트투자는 돈을 벌어주는 마법방망이가 아니라는것을 깨닫게 됩니다. 이는 한 종류의 투자방법이며 이 또한 잘해야만 돈을 벌수 있는것입니다. 세계적인 헤지펀드 르네상스 테크놀로지스의 짐 사이먼스는 연봉을 조단위로 받고 운용자금도 100조 이상을 굴립니다. 이분은 퀀트투자를 해서 부자가 된것이 아니라 퀀트투자를 잘해서 성공하신것입니다. 

 

 

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4단계 : 1단계부터 다시 반복

 

실전투자 투입후에 문제점이 발견되면 다시 1단계로 돌아갑니다 . 가설을 다시 점검하고 데이터를 다시 확인하고 백테스트 과정을 다시 검토합니다. 그리고 이 과정을 무한반복하면서 인사이트를 얻고 최종적으로 먹히는 전략을 찾을수 있습니다. 사실 이는 고된과정이며 실전투자를 하는도중에도 감정에 휘둘리지 않고 각종 편향과 전쟁을 치루면서 룰을 종교적으로 따라야 합니다.

 

 

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다음시간에는 퀀트투자를 하기위해서 필요한 용어에 대해서 배워 보겠습니다~ 

 

그럼 모두 성투!!

 

코인시장 그리고 시스템 트레이딩

 

컴퓨터가 저희보다 횔씬 뛰어난 부분은 반복적인 일은 불만 없이 쉬지 않고 한다는것 입니다. 암호화폐는 24시간 돌아가는 시장이고 직장생활을 하거나 학생이면 본업에 집중하지 못하고 계속 쳐다보게 됩니다 .그래서 코인좀비족이라는 은어가 유행하기도 했습니다. 

 

 

퀀트 기법을 이용해서 확실한 룰을 만들고 이를 코드화 시켜서 조건이 달성하면 자동으로 매수/매도를 할수 있는 방법이 있습니다 .여기서 중요한것은 로직이고 룰 입니다. 만약 코딩을 모르시고 기술적인것을 모르신다면 개발자에게 위탁해서 만드실수도 있습니다. 하지만 로직과 룰을 모른다면 애초에 위탁을 할수도 없습니다 .정량적인 전략일수록 감정없이 반복적으로 같은 행위를 하는 알고리즘을 만들어서 시스템 트레이딩을 하는것이 가장 현명한 방법입니다.

 

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사진 설명 : 트레이딩 뷰 피보나치 수열 코드

 

 

 

선물/주식/옵션/코인 마다 사용하는 플랫폼이 다르고 사용하는 컴퓨터 언어도 다릅니다 .하지만 공통적으로 파이썬을 익혀 주시면 기본적으로 전략을 백테스트하고 검증할수 있습니다 .코딩을 하실줄 하는 분들은 많지 않기 떄문에 여러 백테스팅 툴이 마련 되어 있는 플랫폼 혹은 사이트에 가셔서 테스트 해볼수 있습니다.이제는 개인들도 집에서 본인의 알고리즘을 만들고 집에서 헤지펀드를 운용할수 있습니다 . 개개인이 노력하고 공부만 한다면 누구나 할수 있다고 믿습니다!!

 

 

 

암호화폐 시스템 트레이딩 플랫폼

 

 

1.헤이비트 (난이도 하)

 

헤이비트는 변동성 돌파매매 로직을 이용하여 투자자들의 자금을 무료로 운용해주는 신뢰가 가는 암호화폐 퀀트 알고리즘 서비스 플랫폼 입니다. 헤이비트는 여러 벤처로 부터 투자 유치를 받았으며 실력이 출중한 프로페셔널 퀀트 엔지니어 분들이 알고리즘을 짜고 관리 하십니다. 

 

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사용방법은 어플을 다운 받으시고 지원하는 거래소의 API연동 후 자금을 유치하시면 자동으로 알고리즘이 자금을 운용해줍니다. 운용 수수료 와 성과보수는 "무료"입니다. 현재 암호화폐는 세법이 확정되지 않아서 비과세입니다. 최근에는 바이낸스를 지원하며 (수수료가 더 저렴합니다) 전략을 더 업그레이드 하였습니다 실제 운용 후기로는 안정적이지만 현금비중을 너무 크게 가지고 있어 수익률이 생각보다 낮았습니다. 암호화폐에 투자하고는 싶은데 시간은 없으신 분들은 헤이비트를 적극 추천 합니다.

 

 

2. Tradingview & 3commas (난이도 중)

 

필자가 시스템 트레이딩에 사용하는 플랫폼은 트레이딩 뷰 (Tradingview 와 3COMMAS) 입니다. 제가 현재 운용하고 있는 알고리즘은 헤이비트와 동일한 변동성 돌파매매입니다. 헤이비트와 성과가 다른 이유는 헤이비트를 실제 사용하면 알겠지만 투입자금이 10%를 거의 넘지 않습니다. 반면 저는 100%를 투입한다는 가정하에 백테스트하고 실제 투입을 합니다, 수익률은 훨씬 높지만 그만큼 MDD (낙폭)도 더 큽니다. 그래서 충분히 리스크를 인지하고 -10%가 깨져도 심리적으로 동요하지 않고 계속 시장에서 포지션을 유지할수 있습니다.

 

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트레이딩 파인 스크립트로 전략별 성과 분석 하는 참고 자료 

 

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3commas는 제 거래소의 API를 연동하면 트레이딩뷰에서 나오는 시그널을 24시간 모니터링 해주면서 자동으로 거래를 체결 해줍니다. 이로 인해서 계속 모니터를 볼필요 없이 시그널이 터지면 이메일과 알람으로 저에게 알려줍니다. 

 

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3. 파이썬으로 직접 코딩 (난이도 상)

 

 

그리고 트레이딩뷰에서는 트레이딩뷰 전용 파인스크립트를 사용해서 코드를 짜서 알고리즘을 백테스트 합니다. 하지만 구현 할수 있는것이 생각보다 한계가 있다는것을 느끼고 있습니다. 반면 파이썬은 파인 스크립트보다는 난이도가 높지만 한번 익기기만 하시면 코인 뿐만 아니라 주식/채권/부동산/금/상품 상관없이 데이터만 있으시면 백테스트를 할수 있습니다.

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 필자가 사용하는 변동성 돌파매매 백테스트 파이썬 코드입니다. 

 

 

 

기타 추천 플랫폼

 

 

만약 코인에 국한하지 않고 주식에도 관심이 있으시면 아래의 플랫폼들을 참고 및 공부하시면 됩니다. 

 

1. 인텔리퀀트 (https://www.intelliquant.co.kr/)

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-블록 알고리즘으로 코딩을 모르시는 분들도 조금만 익히시면 백테스트를 할수 있습니다.

-커뮤니티가 있어서 알고리즘을 그대로 퍼와서 백테스트 할수 있습니다.

- 데이터가 이미 탑재되어 있어서 유료 데이터를 구매 하실 필요가 없습니다.

 

2. 젠 포터 (https://genport.newsystock.com/Main.aspx)

 

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- 알고리즘을 구매 하셔서 자금을 운용 하실수 있습니다.

- 훌륭한 백테스팅 툴이 구비 되어 있습니다 (유료 입니다)

-직접 알고리즘을 만들어서 판매 하실수도 있습니다.

 

3. 불레리오 ( https://boolileo.com/)

 

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-저렴한 비용으로 동적자산배분을 알고리즘이 자동운용해주는 위탁 서비스 입니다.

-해당 회사의 천영록 대표님은 과거 연봉 4억씩 받았던 천상계 트레이더 였습니다.

-적립식으로 글로벌 자산배분을 하기에 정말 좋은 서비스 입니다.

 

 

 

저희는 정말 좋은 세상에 살고 있습니다. 정말 좋은 서비스 플랫폼들이 계속 나타나고 있으며 누구나 조금만 공부 한다면 투자에 성공할수 있습니다. 예전에는 시스템 트레이딩은 기관들이나 소수 마니아층의 개인투자자들의 전유물이 였지만 이제는 개인 누구나 이러한 플랫폼들을 활용하여 시스템 트레이딩을 할수 있습니다. 그럼 모두 성공 투자 하시기를 바라며 시스템 트레이딩에 대한 소개를 마무리 하겠습니다!

 

 

불필요한 내용 삭제.

더 간단하게 이해하기 쉽게 제작.

퀀트픽 네이버 블로그 참고.

 

https://blog.naver.com/chimberle/222265627327

                                                  2021년 해외코인거래소 순위 및 추천

 

 

 

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    거래량 

    11조(1위)

                          1조                        

                         3.4조

   레버리지

                 최대100배               

                       최대100배

                      최대125배

    수수료

   - 지정가 : 0.02%

          - 시장가 : 0.04%(1위)

  - 지정가 : -0.025%

               - 시장가 : 0.075%              

 - 지정가 : -0.025%

                 - 시장가 : 0.075%                 

   거래방법

 현물+선물+마진

          선물+주식+FOREX      

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