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퀀트픽의 생각은 이렇습니다


현재의 모습은 과거의 연속적인 선택 (+운)에 대한 결과물이다. 우리는 우리가 현명하고 이성적인 존재라고 착각하지만 우리가 의식적으로 행하는 것은 무의식의 영역과 비교한다면, 빙산의 일각일 뿐이다. 그래서 많은 성공한 사람들은 말한다 "습관 (Habit)이 중요하다".


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습관이란 무엇인가? 


1.우리가 의식적으로 생각하고 고민하고

2.이를 행동을 실천하고

3.특정 행동을 반복하면서 행동 패턴을 만드는 것이라고 본다.


즉, 나한테 유리한 행동을 반복하면서 통계적 우위를 확보하고, 보이지는 않지만 나라는 존재에 대한 수익 곡선을 우상향하게 만드는 것이라고 필자는 본다. 이를 삶에 적용한다면 금연을 하고, 술을 줄이고, 매일 운동하고 독서하기이다. 당연하다고 생각하는가? 그렇다면 왜 당연한 것을 사람들은 계속 하는 것 일까? 투자도 마찬가지라고 생각한다.


모든 건 당신의 선택이다.



이번 시간에는 대니얼 카네만의 저서 "생각에 관한 생각"을


참고하여 몇가지 질문하는 방식으로 포스팅 해보겠습니다. 


같이 고민 해보시지요 :)


친구 동전 게임을 제시하였습니다. "이기면 200불 따고 , 지면 100불 잃음. 승률은 50%임. 해볼래?"여러분은 어떤 선택을 하시겠습니까? 


저는 만약 100번을 할 수 있으면 베팅을 하겠습니다. 확율적으로 100번을 해서 50번 이기고 50번 지고 , 손익비가 (수익의 합 / 손실의 합) = 2배수 이니, 베팅을 할만하다고 판단이 된 것 입니다. 


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이에 20세기 경제학의 위대한 거장 폴 새뮤얼슨은 말합니다.


" 어떤 도박이던 손실을 피하려는 마음은 이해합니다. 지금 임종 직전입니까? 괜찮은 작은 도박을 만날 기회가 이번이 마지막일까요? 이와 같은 도박을 다시 만날 일은 거의 없겠지만 여러분의 부에 비해 적은 액수가 걸린 도박을 마주할 기회는 많을 것 입니다. 


그런 도박을 소소한 도박으로 이루어진 한 묶음의 일부로 볼 수 있다면 경제적 합리성을 반복적으로 훈련한다면, 여러분은 큰 금전적 이익을 볼 것 입니다.  주된 목적은 손해 볼 때 감정을 조절하는 것 입니다. 기대값이 플러스인 도박에서 작은 위험률을 받아들일지는 다음 요건을 명심하십시오


1. 여러 건의 도박이 서로 독립적일 떄 효과가 있다. 같은 산업에 동시에 투자하는 것은 해당 사항이 아니다.

2. 손실이 발생해도 전 재산을 잃을 염려가 없을 때만 효과가 있다. 

3. 승산이 매우 낮은 도박에서는 베팅하지 말것.


이를 정리하자면 한 마디로 자산 배분을 잘하고 , 과도한 레버리지는 사용하지 말고,  자금관리를 잘하고, 승률과 손익비를 고려해서 플러스의 기대값이 있을떄만 베팅해라 입니다.




그 다음 질문 입니다.


코로나가 발병하여 사람들이 고통 받고 있습니다.


백신 A를 채택하면 2억명을 살릴 수 있습니다.


백신 B를 채택하면 6억명을 살릴 확율이 33.33% , 한명도 못 살릴 확율은 66.67% 입니다.


무엇을 선택 하시겠습니까? 


많은 사람들은 A를 선택 하였습니다.




이번에는 틀을 바뀌서 제시하겠습니다.


백신 A를 채택하면 4억명이 사망 합니다.


백신 B를 채택하면 한명도 사망하지 않을 확율이 33.33%이고, 6억명이 사망할 확율은 66.67% 입니다.


무엇을 선택 하시겠습니까?


두번쨰 질문에서는 많은 사람들이 B를 선택하셨습니다.


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두 가지 틀을 자세히 비교해보면 첫번째와 두번쨰 질문은 같은 결과 입니다.


그런데 두번쨰 질문에서는 도박을 선택합니다.


이를 프레이밍(Framing) 효과라고 볼 수 있습니다. 


정치, 경영, 마케팅,미디어 등 보든 분야에서 이런 프레이밍이 적용되고 있습니다.


이를 활용해서 대중을 선동하고 현명하지 않은 방식으로 이끌수도 있습니다.




결론 입니다. 현재 사용하고 계시는 전략을 백테스트 해보시고 실제로 운용하는 중에 잘 먹히지 않는 구간이 있을 겁니다. 이런 구간에서 온갖 생각이 나고 고통스러울 것 이라고 믿어 의심치 않습니다. 


아래의 사항을 기억해주세요!


1.우선은 그 고통을 최소화 해야 하며 (MDD 축소) - 손실 회피 성향

2.수익이 나도 너무 신 나지는 마시고 (과잉 확신, 확증 편향)

3.일부 선동 유튜버나 미디어에 선동 당하시지 마시고 (프레이밍)


손익비가 플러인 경우 반복적인 베팅으로 결국 수익을 얻을 수 있습니다. 본인의 기준관 원칙을 정확히 하시고 이를 글로 써서 벽에 붙치셔도 좋고 매일매일 퀀트픽의 글을 보는 것도 좋고, 제일 좋은 건 독서 입니다  ㅋㅋ


선동 당하시지 마시고 유용한 글이나 책을 읽으시면 더 도움이 되실 겁니다!