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안녕하세요 퀀트픽입니다 ^^ 


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거치식 투자 



거치식 투자는 투자하실수 있는 여유자금을 한번에 특정 자산군을 모두 매수하고 홀딩하는 투자 방법입니다. 비트코인이 싸다고 판단이 되면 매수하고 충분히 올랐다고 판단이 되면 매도 하는 방법입니다. 여기에 내재된 로직은 과거의 가격을 보니 결국은 오를것이라는 판단에 바이 앤드 홀드를 하는것입니다. 



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비트코인 로그 차트입니다. $10 쯤에 사서 계속 홀딩 하셨다면 지금은 약 1000배의 수익을 보실수 있었습니다. 하지만 비트코인이 $10 부근의 가격일떄 비트코인의 존재를 인지하고 있는 사람은 거의 없었습니다 그리고 아셧다고 하셔도 이렇게 가격이 올랐을것이라고는 모르셧을겁니다 이건 마치 삼성전자의 주가를 보고 1980년도부터 계속 일하면서 삼성전자 주식을 매수 했으면 좋았을텐데... 라고 한탄하는것과 동일 합니다.


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비트코인 차트에서 로그눈금을 제거 하였습니다. 로그 눈금은 Y축 (가격)의 눈금이 동일해 보이나 실질적으로는 특정 배수로 분할됩니다 . 로그눈금을 제거하면 1000달라 단위로 눈금이 변합니다.


이제 문제점이 무엇인지 보이시나요? 자산군의 가격 움직임은 기하평균으로 움직이기 떄문에 비트코인이 고점대비 -80%가 하락하면 그동안 1000배가 올랐어도 투자금 대비 800배의 수익이 날라간것입니다. 과연 몇분이 이를 버틸수 있을까요?


그리고 거치식 투자에서의 투자 로직이 많이 모호 합니다. 싸다고 생각될 때 매수 하고 충분히 올랐을 때 매도 한다. 많은 개인투자자분들이 흔히 하는 실수가 싸게 사서 비싸게 판다는 생각이신데 실질적으로 정확한 예측은 신의영역 입니다. 저점 고점 예측은 포기하는것이 맞습니다. 특히 이렇게 변동성이 높은 자산군은 거치식으로 바이앤드 홀드를 하여 투자 하기에는 정신적으로 엄청난 멘탈이 있어야 합니다. 





적립식 투자 



적립식투자는 한번에 자금의 전체를 투자하는것이 아니라 일정한 주기를 설정해서 투자하는 전략입니다. 만약 3600만원을 투자하고 싶으신데 한달에 100만원씩 3년동안 한달에 한번씩 매수하는 로직입니다.


투자금 : 3600만원

매수 방법 : 한달에 한번씩 월말에 100만원씩 투자

매도 방법 : 수익이 충분하다고 판단되면 수익실현


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적립식으로 투자하시다면 확실히 비트코인을 지난 3년동안 매수후 보유하는것보다 더 완만한 수익곡선을 보여 줍니다.


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거치식으로 투자한 성과와 한번 비교 해보겠습니다.




거치식 투자 vs 적립식 투자



1. 결과적으로는 거치식으로 투자 하셨다면 수익률은 적립식보다 횔씬 상회 합니다. 거치식은 2017년 5월부터 현재 시점까지 400%의 수익을 본 반면 적립식 66%의 수익률을 달성했습니다. 


2. 실제 거치식 투자를 했을 경우 MDD가 엄청나기 떄문에 멘탈이 흔들릴수 있습니다.


3. 적립식으로 투자하면 꼭 안전하고 좋은 투자방법도 아닙니다, 적립식 투자 방법은 상승할떄도 분할매수 하고 하락할떄도 분할매수를 합니다. 하락한 손실률을 축소시키되 수익률또한 상당부분 잃습니다.


4. 적립식 투자는 시간이 지나면 지날수록 투자금 대비 투입율은 (고정 자금 100만원으로 설정 하였기 때문에) 지속적으로 떨어집니다. 그뜻은 적립식 투자의 효과는 계속 희석된다는 뜻입니다.


5. 단순 거치식 투자와 적립식 투자 모두 매수 / 매도 시점이 애매모호 합니다 .언제사고 언제 팔아야 하는지 모릅니다.


위와 같이 장단점을 고려해서 투자를 하시길 바랍니다. 현실적으로 원래 자금이 충분하지 않은 이상 대부분의 개인 투자자분들이 적립식 투자하는 경우가 더 많습니다. 적립식으로 투자하되 로직이 확실한 방법으로 투자한다면 리스크도 관리하고 장기적으로 꾸준히 우상향 하는 수익 곡선을 만들수 있습니다.