안녕하세요 퀀트픽입니다! 

많은 분들이 퀀트픽의 비트코인 자동매매 시리즈를 좋게 봐주시고 실제로 몇몇 분은 실전에 투입하여 꾸준히 수익을 챙기시는 것을 보고 정말 기쁘더군요! 이에 보답하고자 이번 시간에는 아래와 같은 주제를 다루어 보고자 합니다! 

1. 변동성 돌파 전략 복습!

 

2. 헤이비트 VB   V.S.  퀀트픽의 VB

 

3. 헤이비트 FF   V.S.   퀀트픽의 VB   V.S.   비트코인

 

4. 상관관계 및 통계 분석 & 결론!

자 시작해볼까요?

1. 변동성 돌파 전략 복습!

 

시작하기 앞서 짦게 복습을 해보고자 합니다! 필자 퀀트픽이 사용하는 전략은 래리 월리엄스의 변동성 돌파 전략으로 간단하지만 강력한 로직입니다! 해당 로직은 코스닥 지수와 같이 개인의 비중이 높은 지수에서 잘 먹힌 것을 데이터를 통해서 검증이 되었습니다. 

 

 

전략에 대한 더 자세한 내용은 여기를 클릭해주세요!

 

마찬가지로 개인 비중이 높고 변동성이 높은 암호화페 시장에서도 매우 잘 먹힙니다!

 

지난 10년의 백테스트 데이터를 한번 볼까요? 

 

 

 

 

위와 같은 백테스트 결과 처럼 제 잔고도 같이 무럭무럭 컸으면 좋겠네요! 하지만, 전략의 캐파는 한정적이고 과거에는 거래량이 많지 않았기 때문에 슬리피지를 포함한 거래비용이 매우 컷을 겁니다 ~ 그래서 실전에서는 백테스트 보다는 낮은 수익률을 거둘 수 있지 않을까 추측해봅니다! 

2. 헤이비트 VB   V.S.  퀀트픽의 VB

 

 

그런데 과거 헤이비트에서도 변동성 돌파 전략을 운용했었으며, 필자도 실제로 시드를 해당 전략에 투입을 한 적이 있습니다. 하지만 수익률이 제가 생각했던 것 보다 많이 저조했습니다. 그 당시 2000명의 넘는 유저들에게 100억원이 넘는 금액을 굴려 주었습니다. 헤이비트 버젼의 VB(Volatility Breakthrough, 변동성 돌파) 전략은 하락장에 방어력은 매우 뛰어났으나, 약 1000일동안 30% 정도의 수익을 창출하여 다소 아쉬움이 있었습니다. 

 

 

 

퀀트픽은 데이터 백테스트를 직접해보고 아무리 생각해도 이 보다 더 높은 수익률을 낼 수 있는데 너무 과도한 리스크 관리를 하는것이 아닌가 추측 해보았습니다. 그리고 저는 직접 동일한 전략으로 제 자금을 운용해보자는 결심을 합니다!

 

그리고 지난 약 9개월 동안 100%에 가까운 수익률을 얻을 수 있었습니다! 

 

심지어 헤이비트의 VB 전략이 서비스 종료하기 전까지

 

성과를 비교해도 훨씬 아웃 퍼폼을 했습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WHY? 어떻해 그런일이??

 

 

정확한 이유는 저도 잘모르지만 단순한 추측을 해보자면 아래와 같습니다.

 

1. 타임프레임 분산

헤이비트는 타임프레임 분산으로 통해 전략의 캐파 증진과 거래비용을 축소하였다. 하지만, 퀀트픽이 직접 타임프레임 분산 지표로 백테스트 해보니 한국 시간 오전 9시 부터 11시 외의 시간대에서는 INTRADAY MOMENTUM (일중 모멘텀)이 확실하지 않았다. 그럼으로 헤이비트 VB는 수익률이 저조한 타임 프레임까지 전략에 포함하여 수익률이 낮았던것 같다.

2. 변동성 조절 기법

헤이비트는 변동성 조절 기법은 전날의 변동성을 기반으로 다음날의 비중을 조절하는 자금관리 기법을 사용했다. 해당 기법을 활용하여 전날의 변동성이 크면 다음날의 투자 비중을 줄이고, 전날의 변동성이 작으면 다음날 투자 비중을 늘리는 방법이다. 이로 인해 고정 변동성 1%~2%로 조절을 하여 기하평균의 법칙에 따라 장기적으로 손실을 최소화하고 작은 수익을 누적하여 우상향하는 그림을 그린다. 이는 방어력은 좋은나 일부 수익은 포기해야 하는 단점이 있다. 퀀트픽은 조절하지 않고 단순 심플하게 비중의 자금의 90%를 고정비율로 투입했다.

3. 너무 넒은 유니버스

비트코인과 이더리움은 전체 코인 시가총액의 70%를 차지한다. 변동성 돌파 전략은 지수에 잘 먹히는 성질이 있으며 비트코인과 이더리움만 트레이딩을 해도 코인 시장의 지수 그 자체를 트레이딩 하는 것이라고 볼 수 있다. 헤이비트 VB는 변동성 돌파 전략이 잘 먹히지 않는 코인을 포함을 했거나, 과거에는 잘 먹혔으나 실전에서는 잘 먹히지 않을 수 있다. 퀀트픽은 마찬가지로 단순하게 비트코인과 이더리움만 트레이딩 한다.

3. 헤이비트 FF   V.S.   퀀트픽의 VB   V.S.   비트코인

이에 헤이비트는 FOREFRONT라는 고빈도매매 전략을 활용하여 VB대비 더 다양한 모델을 혼합하여 더 높은 수익률을 쟁취하고자 2020년 11월2일에 전략을 오픈 하였습니다. 현재 정확한 매매 로직은 알파를 유지하기 위해 비공개를 하고 있습니다. 간단한 소개는 아래와 같습니다! 

 

 

 

 

현재 155일째 운용하고 있는데 106.1%의 수익률과 -10.45%의 MDD를 기록하고 있습니다! 기존의 VB보다는 훨~~~씬 좋은 성적으로 보여주고 있군요! 물론 이 시기에 시장이 너무 좋아서 모든 시장 참여자가 수혜를 입었을 거라고 생각합니다 (퀀트픽 포함)!

 

 

 

아래는 지금까지의 수익곡선입니다! 아름다운 우상향을 하고 있군요! 

 

월 단위 성과도 현재까지 3월을 제외하고 모두 수익을 챙겼습니다! 

 

 

 

 

위의 데이터를 직접 엑셀에 하나씩 입력하여,

엑셀로 출력하니 아래와 같은 차트를 얻을 수 있었습니다! 

 

 

그 다음 퀀트픽 VB의 수익곡선을 한번 봐볼까요? 

마찬가지로 꾸준히 우상향 하면서 움직이고 있군요! 

 

 

헤이비트 FF 전략 VS 퀀트픽 VB 전략! 

 

헤이비트의 FF전략이 퀀트픽의 VB전략 보다 더 좋은 성적을 보여 주고 있습니다! 

 

잠깐 잠깐 이기는 구간이 있기는 했으나, 역시 기관은 기관입니다! 

 

 

그런데 말입니다! 

코인마켓캡 기준으로 비트코인 데이터를 가지고 와서 동일기간 존버를 했다면 어떤 결과가 있었을까 분석을 해보니 아래와 같은 차트가 그려지네요 ㅋㅋㅋ 

아 비트코인 존버나 할껄 ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

 

하지만! 

 

아래는 최근 2018.01.01 ~ 2021. 04. 06 퀀트픽의 VB 백테스트 결과를 참고 해보시지요! 저는 트레이딩 뷰에서 백테스트 할때 매매수수료 + 슬리피지 = 0.2%로 설정하여 매우 보수적으로 테스트 하였습니다. 그래서 실전과 괴리율이 매우 적으며 나름 정확한 결과라고 보시면 됩니다~ 

만약 2018년 부터 지금까지 운용했다면 MDD -80%를 회피하고 MDD -20% 수준에서 철통방어를 하고 장기적으로는 벤치마크 (비트코인) 보다 아웃 퍼폼을 한 것을 볼 수 있습니다! 

 

정리하자면!

 

1. 자동매매는 상승장에는 수익률이 상대적으로 적을 수 있다. 하지만, 하락장에는 방어력이 엄청 뛰어나다.

 

2. 손실을 최소화 하고 수익을 꾸준히 누적하면서 시간이 지나면 지날수록 벤치마크 대비 아웃퍼폼할 수 있다. 

 

3. 꾸준히 우상향하는 수익곡선을 그리기 때문에 마음 편하게 생활하면서 자동으로 수익을 챙길 수 있다.

4. 상관관계 및 통계 분석 & 결론!

 

상관관계(CO-RELATION)란? 

 

상관관계는 다른 자산군 또는 전략의 연관성을 측정하는 지표입니다. 이는 (-1) 부터 (+1) 까지의 범위를 가지며, 음의 상관관계를 가지되 우상향하는 수익곡선을 가진 전략이나 자산군에 투자하면 리스크 관리에 매우 좋습니다. 양의 상관관계가 있되 0.5 이하이면 상당히 휼륭하다고 할 수 있습니다.

 

퀀트픽은 헤이비트의 FF 전략, 퀀트픽의 VB 전략 그리고 비트코인의 지난 5개월동안의 일별 상관관계를 계산해보았습니다. 데이터의 범위가 좁아 신뢰도는 다소 낮을 수 있으나, 해당 기간을 두고 분석한 결과를 말씀 드리겠습니다! 

 

 *엑셀에서 CORELATION() 수식을 활용하여 일별 변동성을 측정하였습니다.

 

 

 

1. 헤이비트 FF 전략과 퀀트픽 VB 전략의 상관관계는 0.13322 입니다

 

2. 헤이비트 FF 전략과 비트코인의 상관관계는 0.2245 입니다.

 

3. 퀀트픽 VB와 비트코인의 상과관계는 0.0588 입니다.

저도 분석하면서 굉장히 놀랐는데요~ 각 전략의 상관관계가 매우 낮은 편입니다! 다만, FF 전략은 6개월 마다 갱신하셔야 하며 수익금의 25%를 성과 보수로 지불하셔야 합니다! 

 

 

 

 

그래서 지난 5개월 동안의 성과를 비교하면 아래와 같습니다! 

 

 

 

 

1. 헤이비트 FF 전략을 사용하되 성과보수 25%를 차감하면 약 80%의 수익률을 얻을 수 있었다.

 

2. 퀀트픽 VB는 개인이 직접 운용하는 것 이기 때문에 성과보수를 지불 하지 않는다. 동기간 약 70%의 수익률을 얻을 수 있었다.

 

3. 비트코인은 일별 데이터 종가 기준으로 최고 낙폭이(MDD) -25.41% 였다. 하지만 장중에는 -35%까지 간적이 있다는 것을 기억해야 한다. 대신 이런 상승장에서 약 335%라는 미친 수익률을 얻을 수 있었다!!!

 

위와 같은 결과가 시사하는 바는 "3가지 방식을 동시에 하면 된다" 입니다! 일부 비중은 비트코인을 보유하고 남은 비중은 상관관계가 낮은 알고리즘으로 운용하면 되겠군요!

결론! 

투자에는 정답이 없다!

본인의 성향에 맞게 지속 가능성 있는 투자를 할 수 있도록 기준과 원칙을 설정하고 차츰차츰 로직을 시장에 맞게 변경 및 업데이트 하되 근본적인 원칙은 지켜야 한다고 생각합니다.

모든 시장의 사이클중에 항상 잘먹히는 전략은 없습니다. 그렇다고 제비처럼 이리저리 움직이는 것 보다 본인의 전략을 고수하여 사이클이 올때 수익을 챙기거나 상관관계가 낮은 여러 전략을 동시에 사용하는 것이 좋을 것 같습니다! 

이는 마치 이 시대의 가장 위대한 투자자 워렌 버핏 할아버지가 2000년대 닷컴 버블에 테크 주를 투자하지 않아서 업계에서는 할아버지가 한물 갔다고 했지요. 하지만 버핏 할아버지는 본인의 원칙을 지키고 대부분의 자산은 인생 후반에서 쌓으실 수 있었습니다. 

퀀트픽 VB 실전 매매일지 : https://coinpick.com/daily_quant

퀀트픽 VB 자동매매하는 방법 : https://coinpick.com/quant_program/8574

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